أهم أخبار التعدين العالمية لعام 2023

أسواق المعادن والمعادن متقلبة في أفضل الأوقات – كان انهيار أسعار النيكل والكوبالت والليثيوم في عام 2023 شديدًا ولكنه لم يكن غير مسبوق تمامًا. لقد مر منتجو العناصر الأرضية النادرة، ومراقبو المعادن من مجموعة البلاتين، ومتابعو خام الحديد، وحشرات الذهب والفضة، بما هو أسوأ.

أصبحت شركات التعدين أفضل في التعامل مع المياه المتلاطمة، لكن الإغلاق القسري لأحد أكبر مناجم النحاس الذي دخل حيز الإنتاج في العقود الأخيرة كان بمثابة تذكير صارخ بالمخاطر الضخمة التي يواجهها عمال المناجم بالإضافة إلى تقلبات السوق.

بنما تغلق منجم النحاس العملاق

بعد أشهر من الاحتجاجات والضغوط السياسية، أمرت حكومة بنما، في نهاية نوفمبر/تشرين الثاني، بإغلاق منجم كوبري بنما التابع لشركة فيرست كوانتوم مينيرالز عقب صدور حكم من المحكمة العليا أعلن عن عقد التعدين الخاص بالعملية.غير دستوري.

شخصيات عامة من بينها الناشطة المناخية غريتا ثونبرج وممثل هوليوودليوناردو دي كابريوودعمت الاحتجاجات وتمت مشاركة ‏مقطع فيديو‏مطالبة بوقف "المنجم الضخم" عن العمل، والتي سرعان ما انتشرت على نطاق واسع.

وقال البيان الأخير لـ FQM يوم الجمعة إن حكومة بنما لم تقدم أساسًا قانونيًا للشركة التي يقع مقرها في فانكوفرمتابعة خطة الإغلاقوهي خطة قالت وزارة الصناعات في الدولة الواقعة في أمريكا الوسطى إنها لن يتم تقديمها إلا في يونيو من العام المقبل.

إدارة الجودة الشاملةقد قدمإخطاران بالتحكيم بشأن إغلاق المنجم الذي توقف عن العمل منذ الاحتجاجاتمنعت الوصول إلى ميناء الشحن الخاص بهافي أكتوبر. ومع ذلك، قال الرئيس التنفيذي تريستان باسكال، إن التحكيم لن يكون النتيجة المفضلة للشركة.

في أعقاب الاضطرابات، قالت حزب تحالف الملكة المتحدة إنه كان ينبغي عليها إيصال قيمة المنجم الذي تبلغ قيمته 10 مليارات دولار بشكل أفضل إلى الجمهور الأوسع، وسوف تقضي الآن المزيد من الوقت في التعامل مع البنميين قبل الانتخابات الوطنية العام المقبل. انتعشت أسهم FQM في الأسبوع الماضي، لكنها لا تزال تتداول بأكثر من 50٪ أقل من أعلى مستوى سجلته خلال شهر يوليو من هذا العام.

يتبخر العجز المتوقع في النحاس

أدى إغلاق كوبري بنما والاضطرابات التشغيلية غير المتوقعة التي أجبرت شركات تعدين النحاس على خفض الإنتاج إلى الإزالة المفاجئة لحوالي 600 ألف طن من العرض المتوقع، مما أدى إلى نقل السوق من الفائض الكبير المتوقع إلى التوازن، أو حتى العجز.

كان من المفترض أن تكون الأعوام القليلة المقبلة فترة وفرة للنحاس، وذلك بفضل سلسلة من المشاريع الجديدة الكبيرة التي بدأت في جميع أنحاء العالم.

وكانت التوقعات في معظم أنحاء الصناعة هي تحقيق فائض مريح قبل أن تتشدد السوق مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العقد عندما يرتفع الطلب على النفط.المركبات الكهربائيةوالبنية التحتية للطاقة المتجددةومن المتوقع أن يصطدم بنقص الألغام الجديدة.

وبدلا من ذلك، سلطت صناعة التعدين الضوء على مدى ضعف العرض - سواء بسبب المعارضة السياسية والاجتماعية، أو صعوبة تطوير عمليات جديدة، أو ببساطة التحدي اليومي المتمثل في سحب الصخور من أعماق الأرض.

سعر الليثيوم يتجه نحو زيادة العرض

انخفض سعر الليثيوم في عام 2023، لكن التوقعات للعام المقبل بعيدة عن أن تكون وردية. الطلب على الليثيوم منالمركبات الكهربائيةلا يزال ينمو بسرعة، ولكن استجابة العرض طغت على السوق.

وفي الوقت نفسه، ستقفز إمدادات الليثيوم العالمية بنسبة 40٪ في عام 2024، حسبما قال UBS في وقت سابق من هذا الشهر، إلى أكثر من 1.4 مليون طن من مكافئ كربونات الليثيوم.

الإنتاج في كبار المنتجين أستراليا وأمريكا اللاتينيةوقال البنك إن النمو سيرتفع بنسبة 22% و29% على التوالي، في حين من المتوقع أن يتضاعف ذلك في أفريقيا، مدفوعا بمشروعات في زيمبابوي.

وقال بنك UBS إن الإنتاج الصيني سيقفز أيضًا بنسبة 40٪ في العامين المقبلين، مدفوعًا بمشروع CATL كبير في مقاطعة جيانغشي الجنوبية.

ويتوقع البنك الاستثماري أن تنخفض أسعار كربونات الليثيوم الصينية بأكثر من 30% العام المقبل، لتنخفض إلى 80 ألف يوان (14800 دولار) للطن في عام 2024، بمتوسط ​​حوالي 100 ألف يوان، أي ما يعادل تكاليف الإنتاج في جيانغشي، أكبر منطقة منتجة في الصين. المادة الكيميائية.

أصول الليثيوم لا تزال في ارتفاع الطلب

في أكتوبر، قامت شركة ألبيمارل.ابتعدت عن عملية الاستحواذ البالغة 4.2 مليار دولارمن شركة Liontown Resources Ltd.، بعد أن كونت أغنى امرأة في أستراليا أقلية معطلة وأبطلت فعليًا واحدة من أكبر صفقات معادن البطاريات حتى الآن.

وحرصًا منها على إضافة إمدادات جديدة، تابعت شركة ألبيمارل هدفها في بيرث لعدة أشهر، متطلعة إلى مشروع وادي كاثلين - أحد أكثر الرواسب الواعدة في أستراليا. وافقت Liontown على العرض "الأفضل والأخير" الذي قدمته الشركة الأمريكية بقيمة 3 دولارات أسترالية للسهم في سبتمبر - وهو ما يقرب من 100% علاوة على السعر قبل الإعلان عن اهتمام Albemarle بالاستحواذ في مارس.

كان على ألبيمارل أن تتعامل مع وصول قطب التعدين المقاتل جينا رينهارت، بصفتها شركة هانكوك للتنقيب.تراكمت بشكل مطرد حصة 19.9٪في ليونتاون. وفي الأسبوع الماضي، أصبحت أكبر مستثمر منفرد، مع ما يكفي من النفوذ لمنع تصويت المساهمين على الصفقة.

في ديسمبر، تعاونت SQM مع شركة Hancock Prospecting لتقديم عرض بقيمة 1.7 مليار دولار أسترالي (1.14 مليار دولار أمريكي) لشراء شركة تطوير الليثيوم الأسترالية Azure Minerals، حسبما قالت الأطراف الثلاثة يوم الثلاثاء.

ستمنح الصفقة شركة SQM رقم 2 في العالم لإنتاج الليثيوم موطئ قدم في أستراليا بحصة في مشروع Azure's Andover وشراكة مع Hancock، التي لديها بنية تحتية للسكك الحديدية وخبرة محلية في تطوير المناجم.

تشيلي والمكسيك تسيطران على الليثيوم

أعلن رئيس تشيلي غابرييل بوريتش في إبريل/نيسان أن حكومته ستضع صناعة الليثيوم في البلاد تحت سيطرة الدولة، بتطبيق نموذج تقيم فيه الدولة شراكة مع الشركات لتمكين التنمية المحلية.

الالسياسة التي طال انتظارهاوقال بوريتش إن ثاني أكبر منتج لمعدن البطاريات في العالم يتضمن إنشاء شركة وطنية للليثيومعلى التلفزيون الوطني.

وقال الرئيس المكسيكي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور في سبتمبر/أيلول إن امتيازات الليثيوم في البلاد تتم مراجعتها، بعد أن أشارت شركة جانفينج الصينية الشهر الماضي إلى إلغاء امتيازات الليثيوم المكسيكية.

وقام لوبيز أوبرادور بتأميم احتياطيات الليثيوم في المكسيك رسميًا في وقت سابق من هذا العام، وفي أغسطس، قال جانفينج إن سلطات التعدين المكسيكية أصدرت إشعارًا إلى الشركات المحلية التابعة لها تشير إلى إنهاء تسعة من امتيازاتها.

الذهب للبناء على سنة تسجيل الأرقام القياسية

سجل سعر العقود الآجلة للذهب في نيويورك أعلى مستوى له على الإطلاق في بداية شهر ديسمبر، ويبدو أنه سيتجاوز الذروة مع دخول العام الجديد.

قالت جمعية سوق السبائك في لندن (LBMA) إن مؤشر سعر الذهب في لندن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2069.40 دولارًا للأونصة في مزاد بعد ظهر يوم الأربعاء، متجاوزًا الرقم القياسي السابق البالغ 2067.15 دولارًا المسجل في أغسطس 2020.

وقالت روث كرويل، الرئيس التنفيذي لـ LMBA: "لا أستطيع أن أفكر في أي دليل أوضح على دور الذهب كمخزن للقيمة من الحماس الذي تحول به المستثمرون في جميع أنحاء العالم إلى المعدن خلال الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية الأخيرة".

توقع جيه بي مورجان رقمًا قياسيًا جديدًا في يوليو، لكنه توقع أن يحدث الارتفاع الجديد في الربع الثاني من عام 2024. ولا يزال أساس تفاؤل جيه بي مورجان لعام 2024 - انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية - سليمًا:

"لدى البنك متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 2175 دولارًا للأوقية للسبائك في الربع الأخير من عام 2024، مع انحراف المخاطر نحو الاتجاه الصعودي بسبب توقعات بحدوث ركود معتدل في الولايات المتحدة من المرجح أن يحدث في وقت ما قبل أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في التيسير النقدي."

وحتى مع صعود الذهب إلى قمم جديدة، انخفض الإنفاق على التنقيب عن المعدن الثمين. وأظهرت دراسة نشرت في نوفمبر أن إجمالي ميزانيات استكشاف التعدين هذا العام للمرة الأولى منذ عام 2020، حيث انخفضت بنسبة 3٪ إلى 12.8 مليار دولار في 2235 شركة خصصت أموالًا للعثور على الودائع أو توسيعها.

على الرغم من تألق سعر الذهب، انخفضت ميزانيات التنقيب عن الذهب، والتي كانت تاريخيًا مدفوعة بقطاع التعدين الصغير أكثر من أي معدن أو معدن آخر، بنسبة 16٪ أو 1.1 مليار دولار على أساس سنوي إلى أقل بقليل من 6 مليارات دولار، وهو ما يمثل 46٪ من إجمالي الناتج المحلي. الإجمالي العالمي.

وهذا يمثل انخفاضًا من 54% في عام 2022 وسط ارتفاع الإنفاق على الليثيوم والنيكل ومعادن البطاريات الأخرى، وزيادة الإنفاق على اليورانيوم والأتربة النادرة وزيادة طفيفة في النحاس.

عام التعدين من عمليات الاندماج والاستحواذ، والعروض العرضية، والاكتتابات العامة الأولية، وصفقات SPAC

في ديسمبر، ظهرت تكهنات بشأن سهم Anglo American (LON: AAL)تصبح هدفا للاستيلاءمن قبل شركة منافسة أو شركة أسهم خاصة، مع استمرار الضعف في أسهم شركة التعدين المتنوعة.

إذا لم تغير شركة Anglo American عملياتها واستمر سعر سهمها في التباطؤ، يقول محللو Jefferies إنهم لا يستطيعون "استبعاد احتمال مشاركة Anglo في الاتجاه الأوسع لتوحيد الصناعة"، وفقًا لمذكرتهم البحثية.

وفي أكتوبر/تشرين الأول، صوت المساهمون في شركة نيوكريست للتعدين بقوة لصالح قبول عرض الاستحواذ الذي تبلغ قيمته حوالي 17 مليار دولار من شركة نيومونت العالمية العملاقة لتعدين الذهب.

وتخطط "نيومونت" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:NEM) لجمع ملياري دولار نقدًا من خلال مبيعات المناجم وسحب الاستثمارات من المشروع بعد عملية الاستحواذ. ويرفع هذا الاستحواذ قيمة الشركة إلى حوالي 50 مليار دولار ويضيف خمسة مناجم نشطة ومشروعين متقدمين إلى محفظة "نيومونت".

كانت عمليات الانفصال والفوائد العرضية أيضًا جزءًا كبيرًا من تطورات الشركات لعام 2023.

بعد أن تم رفض محاولتها شراء جميع موارد Teck عدة مرات، أصبحت شركة Glencore وشريكتها اليابانية في وضع أفضللتقديم عرض بقيمة 9 مليارات دولار لشراء وحدة الفحم الكندية المتنوعةإلى النهاية. واجه العرض الأولي الذي قدمه الرئيس التنفيذي لشركة Glencore Gary Nagle لشراء الشركة بأكملها معارضة شديدة من حكومة جاستن ترودو الليبرالية ومن رئيس وزراء كولومبيا البريطانية، حيث يقع مقر الشركة.

لا تبحث شركة Vale (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: VALE) عن شركاء جدد لوحدة المعادن الأساسية الخاصة بها بعد بيع الأسهم مؤخرًا، ولكنها قد تفكر في ذلكالاكتتاب العاموقال إدواردو بارتولوميو، الرئيس التنفيذي للشركة، في أكتوبر/تشرين الأول، إن الشركة ستستحوذ على الوحدة في غضون ثلاث أو أربع سنوات.

قامت شركة Vale بتعيين الرئيس السابق لشركة Anglo American Plc مارك كوتيفاني في أبريل لقيادة مجلس إدارة مستقل للإشراف على وحدة النحاس والنيكل التي تبلغ قيمتها 26 مليار دولار والتي تم إنشاؤها في يوليو عندما باعت الشركة الأم البرازيلية 10٪ إلى الصندوق السعودي Manara Minerals.

ارتفعت أسهم شركة تعدين النحاس والذهب الإندونيسية، بي تي عمان مينيرال إنترناسيونال، أكثر من أربعة أضعاف منذ إدراجها في يوليو، ومن المقرر أن تستمر في الارتفاع بعد إدراجها في مؤشرات الأسواق الناشئة الرئيسية في نوفمبر.

وكان الطرح العام الأولي لشركة عمان للمعادن بقيمة 715 مليون دولار هو الأكبر في أكبر اقتصاد في جنوب شرق آسيا هذا العام ويعتمد على الطلب القوي من الصناديق العالمية والمحلية.

لم تتم جميع الصفقات بسلاسة هذا العام.

أُعلن في يونيو/حزيران عن صفقة معادن بقيمة مليار دولار من قبل صندوق الشيكات الفارغة ACG Acquisition Co للاستحواذ علىالنيكل البرازيلي ومنجم النحاس والذهبمن Appian Capital، تم إنهاؤه في سبتمبر.

تم دعم الصفقة من قبل شركة جلينكور وستيلانتس الشركة الأم لشركة كرايسلر ووحدة البطاريات التابعة لشركة فولكس فاجن باور كو من خلال استثمار في الأسهم، ولكن مع انخفاض أسعار النيكل، كان هناك نقص في الاهتمام من مستثمري الأقلية في مرحلة طرح الأسهم بقيمة 300 مليون دولار والتي خططت لها ACG كجزء من صفقة الطرح. اتفاق.

كما انهارت المحادثات في عام 2022 للاستحواذ على المناجم بعد انسحاب مقدم العرض سيباني-ستيلووتر. هذه الصفقة هي الآن موضوعالإجراءات القانونيةبعد أن رفعت شركة أبيان دعوى قضائية بقيمة 1.2 مليار دولار ضد شركة التعدين الجنوب أفريقية.

هبوط النيكل

في أبريل، جمعت شركة بي تي تريمجاه بانجون بيرسادا الإندونيسية، المعروفة باسم هاريتا نيكل، 10 تريليونات روبية (672 مليون دولار) فيما كان آنذاك أكبر طرح عام أولي في إندونيسيا لهذا العام.

ومع ذلك، سرعان ما أصبح الاكتتاب العام الأولي لشركة Harita Nickel سيئًا بالنسبة للمستثمرين، حيث دخلت أسعار المعدن في انخفاض ثابت وطويل. النيكل هو الأسوأ أداء بين المعادن الأساسية، حيث انخفضت قيمته إلى النصف تقريبًا بعد بدء التداول في عام 2023 بأكثر من 30 ألف دولار للطن.

لا يبدو العام المقبل رائعًا بالنسبة للنحاس الشيطاني أيضًا، حيث تتوقع شركة نورنيكل، أكبر منتج، فائضًا متزايدًا بسبب الطلب الضعيف من السيارات الكهربائية وزيادة العرض من إندونيسيا، والتي تأتي أيضًا بطبقة سميكة من الكوبالت:

"...بسبب استمرار دورة التفريغ في سلسلة توريد السيارات الكهربائية، وزيادة حصة البطاريات LFP غير النيكل، والتحول الجزئي من مبيعات السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطارية إلى مبيعات السيارات الكهربائية الهجينة القابلة للشحن (PHEV) في الصين. وفي الوقت نفسه، استمر إطلاق قدرات النيكل الإندونيسية الجديدة بوتيرة عالية.

البلاديوموشهد عام 2023 أيضًا عامًا صعبًا، حيث انخفض بأكثر من الثلث في عام 2023 على الرغم من الرسوم المتأخرة من أدنى مستوياتها في عدة سنوات والتي بلغتها في بداية ديسمبر. وجرى تداول البلاديوم في الجلسة الأخيرة عند 1150 دولارًا للأوقية.

الصين تستعرض عضلاتها المعدنية المهمة

وفي يوليو أعلنت الصين أنها سوف تضيق الخناق على صادراتاثنين من المعادن الغامضة ولكن الحاسمةفي تصعيد للحرب التجارية على التكنولوجيا مع الولايات المتحدة وأوروبا.

وقالت بكين إن المصدرين سيحتاجون إلى التقدم بطلب للحصول على تراخيص من وزارة التجارة إذا كانوا يريدون البدء أو الاستمرار في شحن الغاليوم والجرمانيوم خارج البلاد وسيُطلب منهم الإبلاغ عن تفاصيل المشترين الخارجيين وطلباتهم.

تعد الصين المصدر الرئيسي لكلا المعدنين بأغلبية ساحقة، حيث تمثل 94% من إمدادات الغاليوم و83% من الجرمانيوم، وفقًا لدراسة أجراها الاتحاد الأوروبي حول المواد الخام المهمة هذا العام. يتمتع المعدنان بمجموعة واسعة من الاستخدامات المتخصصة في صناعة الرقائق ومعدات الاتصالات والدفاع.

وفي أكتوبر/تشرين الأول، قالت الصين إنها ستحتاج إلى تصاريح تصدير لبعض منتجات الجرافيت لحماية الأمن القومي. تعد الصين أكبر منتج ومصدر للجرافيت في العالم. كما أنه ينقي أكثر من 90% من الجرافيت الموجود في العالم إلى المادة المستخدمة في جميع أنودات بطاريات السيارات الكهربائية تقريبًا، وهو الجزء المشحون سالبًا من البطارية.

عمال المناجم في الولايات المتحدةوقال إن خطوة الصين تؤكد حاجة واشنطن إلى تسهيل عملية مراجعة التصاريح الخاصة بها. ويأتي ما يقرب من ثلث الجرافيت المستهلك في الولايات المتحدة من الصين، وفقًا لتحالف ابتكارات السيارات، الذي يمثل شركات سلسلة توريد السيارات.

وفي ديسمبر/كانون الأول، حظرت بكين تصدير التكنولوجيا اللازمة لصنع مغناطيسات أرضية نادرة، يوم الخميس، مما أضافها إلى الحظر المفروض بالفعل على تكنولوجيا استخراج المواد المهمة وفصلها.

الأتربة النادرة هي مجموعة مكونة من 17 معدنًا تستخدم في صناعة المغناطيس الذي يحول الطاقة إلى حركة لاستخدامها في السيارات الكهربائية وتوربينات الرياح والإلكترونيات.

بينما تحاول الدول الغربية إطلاق مشاريعها الخاصةعمليات معالجة الأتربة النادرةومن المتوقع أن يكون للحظر أكبر الأثر على ما يسمى "الأتربة النادرة الثقيلة"، المستخدمة في محركات السيارات الكهربائية والأجهزة الطبية والأسلحة، حيث تحتكر الصين فعليا عمليات التكرير.

إبداعي:فريك إلس | www.mining.com